Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг финансовой надежности ООО Страховая компания «АСТК» на уровне ruAA, прогноз по рейтингу стабильный.

Рейтинг финансовой надежности ООО Страховая компания «АСТК» обусловлен ее невысокими размерными характеристиками и положением на рынке, умеренной оценкой страхового бизнеса и достаточно высокой оценкой финансовых результатов, высоким качеством активов и комфортной структурой баланса, а также удовлетворительным уровнем управления рисками и организации бизнес-процессов. Кроме этого, высокий финансовый потенциал одного из собственников компании выделяется в качестве фактора поддержки.

ООО Страховая компания «АСТК» специализируется на страховании торговых кредитов. Компания входит в 4 размерный класс и занимает 71-е место по объему совокупных страховых взносов за 2023 год.

Обоснование рейтинга

Невысокие размерные показатели и рыночные позиции. Согласно методологии агентства, компания относится к 4 размерному классу. На 31.03.2024 активы страховщика составили 7,9 млрд рублей, страховые резервы – 1,6 млрд рублей, собственные средства – 4,3 млрд рублей, уставный капитал – 750 млн рублей. За 2023 год компания собрала 1,0 млрд рублей страховых взносов и заняла 71-е место по объему совокупной страховой премии, по данным Банка России. По итогам 2023 года страховой портфель компании сократился на 44% по сравнению с 2022 годом. Положительно оценивается высокий прирост собственных средств, который составил 33,3% на 31.03.2024 по сравнению с 31.03.2023.

Умеренная оценка страхового бизнеса. В 2023 году бизнес компании был сконцентрирован на страховании торговых кредитов, однако, в 2024 году компания намерена развивать и другие направления. Агентством положительно отмечаются низкие риски географической концентрации деятельности страховщика. В то же время умеренно низкая диверсификация клиентской базы компании рассматривается в качестве сдерживающего фактора. За 2023 год доля 5 крупнейших клиентов во взносах страховщика составила 33,3%, на крупнейшего клиента пришлось 9,3% премии. В числе негативных факторов агентством выделяется низкая диверсификация каналов распространения страховых продуктов: через страховых брокеров получено 82,1% страховых премий, без участия посредников – 12,8% за 2023 год. Комиссия, выплаченная брокерам, находится на низком уровне и составляет 14,9% от соответствующей премии по итогам 2023 года.

Умеренно высокая оценка финансовых результатов. Позитивное влияние на рейтинг компании оказывают высокие показатели рентабельности. Рентабельность продаж за 2023 год составила 57%, рентабельность капитала – 16,7%, инвестиций – 5,6%. Показатели убыточности приняли отрицательные значения, демонстрирующие положительное, а не отрицательное влияние состоявшихся убытков (за счет высвобождения страховых резервов) и расходов по ведению страховых операций (за счет перестраховочной комиссии) на финансовый результат: коэффициент убыточности-нетто за 2023 год составил -230,6%, комбинированный коэффициент убыточности-нетто -251,9%. Доля расходов на ведение дела составила -21,3% за 2023 год, что также оценивается позитивно. За последние 4 квартала результат от страховых операций один раз принимал отрицательное значение, что оценивается негативно.

Высокое качество активов и комфортная структура баланса. Нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств страховщика составило 2,04 на 31.03.2024, что выделяется в числе позитивных факторов. Качество и диверсификация активов компании также оцениваются положительно. На 31.03.2024 коэффициент качества активов составил 0,72. На крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу (УРК) ruAA и выше, пришлось 11,2% активов, очищенных от отложенных аквизиционных расходов, на 31.03.2024. Инвестиционные вложения в связанные структуры с УРК ниже ruAA отсутствуют. Значения коэффициентов общей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто находятся на высоком уровне (3,75 и 19,73 соответственно на 31.03.2024). Доля кредиторской задолженности и прочих обязательств в пассивах компании оценивается как высокая (18,5% на 31.03.2024). Отсутствие долговой нагрузки, внебалансовых и оценочных обязательств на 31.03.2024 рассматриваются агентством в числе позитивных факторов.

Удовлетворительный уровень управления рисками и организации бизнес-процессов. На собственном удержании компании имеются крупные риски. Так, отношение максимально возможной страховой выплаты-нетто к собственным средствам на 31.03.2024 составляет 24,5%, что рассматривается агентством в качестве негативного фактора. В то же время надежность перестраховочной защиты страховщика находится на высоком уровне: за 2023 год более 90% премий, переданных в перестрахование, приходится на компании с УРК ruAA и выше. Также позитивное влияние на рейтинговую оценку оказывает наличие у страховщика опыта урегулирования крупных убытков. В компании отсутствует собственная система риск-менеджмента, однако, функции управления рисками осуществляет один из собственников страховщика. Стратегическое и финансовое планирование оценено положительно.

Оценка внешнего влияния

В качестве фактора поддержки выделяется высокий финансовый потенциал одного из собственников компании.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Википедия страхования