Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг финансовой надежности ООО «СК «Ингосстрах-Жизнь» до уровня ruAAА, прогноз по рейтингу стабильный. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruAA со стабильным прогнозом.

Собственник компании имеет рейтинг финансовой надежности ruAAA от «Эксперт РА» и работает с ООО «СК «Ингосстрах-Жизнь» под единым брендом. В связи с изменением в методологии критериев оценки внешнего влияния агентство повысило вес и значимость этого позитивного фактора. Кроме того, агентство отмечает значительный рост нормативного соотношения собственных средств и принятых обязательств, а также поступательное развитие бизнеса компании. В совокупности эти факторы обусловили повышение уровня рейтинга.

ООО «СК «Ингосстрах-Жизнь» реализует преимущественно программы накопительного страхования жизни как с регулярными, так и с единоразовыми взносами. Страховщик относится к 1 размерному классу, в соответствии с методологией агентства, и занимает 8 место по объему премии среди страховщиков жизни по итогам 2022 года, по данным Банка России.

По результатам 2022 года компания собрала на 33,8% страховой премии больше, чем за 2021 год, что соответствует положительной оценке фактора. Также в качестве позитивного фактора выделяется высокая стабильность структуры страхового портфеля: максимальное изменение долей видов страхования – ИСЖ и НСЖ с единоразовым взносом – составило 8,7 п.п. за 2022 год по сравнению с 2021 годом. При этом страховой портфель компании характеризуется неравномерно сбалансированной диверсификацией по видам страхования: доля основных видов страхования – ИСЖ и НСЖ с единоразовым взносом – составила 64,6% взносов за 2022 год.

Качество активов страховщика находится на высоком уровне. На 31.03.2023 доля высоколиквидных вложений в объекты с условным рейтинговым классом (УРК) ruАА и выше составила свыше 80% совокупных активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов (ОАР). На крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к УРК ruAA и выше, пришлось 3,9% активов за вычетом ОАР на 31.03.2023, на трех крупнейших – 5,3%. Доля связанных структур в активах, очищенных от ОАР, низкая (менее 1% на 31.03.2023). Активы и обязательства компании сбалансированы как по срокам, так и по валютам. На 31.03.2023 отношение обязательств срочностью более одного года к активам срочностью более одного года составило 1,0. Отношение рублевых обязательств к рублевым активам составило 0,9 на 31.03.2023, долларовых – 0,9, доля евро и прочих валют незначительна.

Финансовые результаты страховщика характеризуются высокой рентабельностью инвестиций (5,1% за 2022 год) при невысокой рентабельности капитала (9,1% за 2022 год). В то же время рентабельность продаж сохраняется на невысоком уровне, что оказывает давление на рейтинговую оценку (3,1% за 2022 год). Высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств (2,05 на 31.03.2023) и положительная динамика собственных средств ( 6,0% за период с 31.03.2022 по 31.03.2023) отмечаются в числе позитивных факторов. Низкая доля расходов на ведение дела (16,4% за 2022 год) и невысокое значение коэффициента убыточности-нетто по страхованию иному, чем страхование жизни (46,2% за 2022 год) также оказывают положительное влияние на рейтинговую оценку.

Коэффициент общей ликвидности находится на невысоком уровне (1,10 на 31.03.2023), что частично компенсируется высоким значением коэффициента уточненной страховой ликвидности-нетто (1,10 на 31.03.2023). Положительно оцениваются низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (1,6% на 31.03.2023), низкая долговая нагрузка (1,4% на 31.03.2023), а также отсутствие оценочных и внебалансовых обязательств. Высокая диверсификация клиентской базы компании (на долю крупнейшего клиента пришлось 3,3% премий за 2022 год, на пять крупнейших – 9,3%) соответствует позитивной оценке фактора.

Компания поступательно развивает прямой, агентский и партнерский каналы продаж, при этом агентство отмечает сохранение высокой доли взносов, полученных через кредитные организации (71,1% за 2022 год), и высокую зависимость от основного посредника (на крупнейшего посредника пришлось 36,9% взносов за 2022 год), что оказывает определенное давление на уровень рейтинга. В то же время, позитивно оцениваются низкая величина комиссионного вознаграждения кредитным организациям (5,8% взносов, полученных через данный канал продаж за 2022 год).

По мнению агентства, организация системы риск-менеджмента в компании находится на высоком уровне. В компании сформированы коллегиальные органы, в функции которых входит управление рисками, а также действует обособленное структурное подразделение по риск-менеджменту. Высокое качество стратегического обеспечения и финансового планирования также оценено позитивно. В числе положительных факторов отмечена высокая надежность перестраховочной защиты (за 2022 год на перестраховщиков с УРК ruAA и выше пришлось 100% премий, переданных в перестрахование).

По данным «Эксперт РА», активы ООО «СК «Ингосстрах-Жизнь» на 31.03.2023 составили 32,0 млрд рублей, собственные средства – 3,9 млрд рублей, уставный капитал – 978,5 млн рублей. По итогам 2022 года компания собрала 10,5 млрд рублей страховых взносов.

Википедия страхования