Повод для пессимизма - декабрь 2008 г.
Григорьева Е.
Персоналии: Григорьев А.В., Делба Г.А., Жук И.Н.
Организации: Альфа-Страхование, Ингосстрах, Согласие, Цюрих. Ритейл, Чешская страховая компания
Компания «Альфа-Страхование» в своем прогнозе предсказала два сценария развития страхового рынка России. В их основе лежат модели, предполагающие разные темпы замедления экономического роста страны, оба прогноза пессимистичные. Для сравнения компания предоставила оптимистичный прогноз, составленный на основе до середины 2008 г. трендов.
Умеренность во всем
Первый — умеренно пессимистичный — базируется на негативных последствиях замедления темпов роста экспорта. Вследствие снижения потребности в сырье со стороны стран-импортеров рост ВВП России уменьшился с 8,1% в 2007 году. В этом году он составит от 6 до 7%, в 2009-м — от 3,5 до 4%. В этих условиях добровольное страхование и ОСАГО, которые в исследовании названы «целевым рынком», замедлят рост с 20% в 2007 году до 11% в 2008-м и до 6% в 2009 году (см. таблицу 1).
В умеренно пессимистичном сценарии представлен прогноз развития ОСАГО без вероятного повышения базового тарифа на 22% с 1 июля 2009 года. Однако если тариф будет увеличен на 22%, это приведет к увеличению суммы сборов до 93,7 млрд руб. Но вполне вероятно, что тариф может быть повышен на 13% с последующей его индексацией в 2010 году. В этом случае объем рынка составит 89,9 млрд руб. Как отмечают аналитики «Альфа-Страхования», до недавнего времени драйвером целевого рынка являлся сегмент авто-страхования, продемонстрировавший увеличение премии на 42% в 2007 году. Такие высокие темпы роста подпитывались повышением доходов населения и стимулированием продаж автомобилей в кредит. Доля автомобилей, проданных в кредит в 2007 году, достигла 47%, а продажи связанных с ними полисов давали страховщикам более 40% собранной премии в добровольном авто-страховании. Значение же этого канала в целом для страховой отрасли превысило 20%.
Объем авто-кредитования уменьшится в связи с нехваткой кредитных ресурсов: в 2008 году они снизятся на 15%, до 350 млрд руб. В 2009 году объем кредитования сократится еще на 40% и составит 210 млрд руб. Рост продаж новых иномарок сильно затормозится — с 63% в 2007 году до 27% в 2008-м и до 6% в 2009 году. По умеренно пессимистичному прогнозу рынок добровольного авто-страхования в 2008 году вырастет на 26% по сравнению с 2007 годом и составит 172,5 млрд руб. В 2009 году темп роста сократится почти вдвое: прирост будет на уровне 14%, а сборы достигнут 196,8 млрд руб.
Одним из крупнейших на страховом рынке является также сегмент ДМС. Премия по ДМС выросла в 2007 году на 15% и составила 60,9 млрд руб. Рост был обусловлен как повышением стоимости страховых услуг, так и увеличением числа застрахованных. Оценки «Альфа-Страхованием» результатов первого полугодия этого года позволяют прогнозировать рост сборов по ДМС в 2008 году на 14%, или до 69,4 млрд руб. В 2009 году усиление инфляции и некоторое сокращение числа застрахованных, несмотря на ожидаемое увеличение налоговой льготы с 3 до 6%, может привести к снижению темпов роста до 9 или 10%. Объем рынка достигнет 75,8 млрд руб.
Будущее без страховки
Второй — пессимистичный прогноз — предполагает усугубление негативных тенденций в экономике и на финансовых рынках, значительное повышение темпов инфляции, существенное снижение потребительского спроса и деловой активности (экономический рост менее 2%), вероятное вхождение в рецессию во второй половине 2009 года.
Сильное ухудшение экономической ситуации неизбежно приведет к отказу и юридических, и физических лиц от не приоритетных расходов, что дает основание прогнозировать более пессимистичный сценарий развития целевого рынка (см. таблицу 2). Пессимистичный сценарий предполагает в 2009 году незначительное кредитование покупок новых машин, падение продаж новых иномарок более чем на 40%, снижение темпов роста автопарка до 1,4% и, как следствие, сокращение сборов по добровольному авто-страхованию и незначительное увеличение рынка ОСАГО в случае повышения базового тарифа. Сокращение сборов по страхованию имущества физ.лиц будет обусловлено снижением реальных доходов населения, отказом от покупки страховых полисов, кроме программ муниципального страхования жилья и вмененного страхования по ипотеке.
На падение сборов по ДМС в 2009 году окажет отрицательное влияние рост тарифов на медицинские услуги из-за высокой инфляции и отказа работодателей от соц.пакетов, несмотря на введение повышенной налоговой льготы, что приведет к сокращению числа застрахованных.
Сегменты страхования от несчастного случая и жизни понесут большие потери за счет ухода в тень игроков по страхованию заемщиков потребительских кредитов (например, ХКФ-банк заявил о прекращении выдачи потребительских кредитов, поэтому сборы Чешской страховой компании не превысят 3 млрд руб.) и уменьшения сборов по страхованию корпоративных клиентов.
Генеральный директор «Ингосстраха» Александр Григорьев говорит, что компания разработала три сценария ее развития, захватывающие 2009 и 2010 годы. Ни один из них не предусматривает роста премии в целом по рынку в 2009 году. «Давать конкретные прогнозы на 2009 год возможно будет по итогам четвертого квартала этого года, — отмечает г-н Григорьев. — По одному из наших сценариев — спокойно пессимистичному — сокращение премии компании может составить порядка 10% в 2009 году. По консервативному — 50%».
По мнению генерального директора «Цюрих. Ритейл» Гарри Делбы, рост рынка по итогам 2008 года «будет выше 11%, так как скажется инерция роста за девять месяцев, когда не было кризисных явлений». «В октябре и ноябре мы не наблюдали резкого снижения бизнеса. Напротив, в октябре по сравнению с сентябрем сборы выросли на 15%,— говорит Гарри Делба.— Нам уже понятно, как мы закончим год. Нас больше волнует 2009-й. Я полагаю, что финансовый кризис уже перерос в экономический. Мы будем реагировать на события по мере их свершения. Наша компания уже подготовила несколько сценариев своего развития, необходимых для реакции на разные изменения убыточности, падение платежеспособного спроса и т.д. Самый пессимистичный из них — снижение нашей премии на 25% в 2009 году».
«Сейчас трудно заниматься теми видами страхования, которые страховщики только планировали развить, например, страхованием жизни, — говорит генеральный директор «Согласия» Игорь Жук. — А те сегменты, в которых страховщики уже утвердились, например авто-страхование или ипотечное страхование, подверглись кризисным явлениям». «Я не разделяю крайне пессимистичных прогнозов развития рынка, — продолжает он. — Речь идет о замедлении темпов роста. Однако стагнации в следующем году может и не быть, если будут введены новые виды страхования, которые компенсируют недобор премии по авто-страхованию и ипотечному страхованию, например страхование ОПО, реформа ОМС, сельскохозяйственного страхования. Что касается нашей компании, то в октябре мы утвердили основные направления развития компании на 2009-2011 годы. У нас планируется рост сборов».
Таблица 1. Страховой рынок по умеренно пессимистичному сценарию, млрд руб.
| Сегмент | 2006 | 2007 | 2008E | 2009F |
| ОСАГО |
63,9 | 72,5 | 79,0 | 84,4 |
| Авто-страхование | 96,6 | 136,9 | 172,5 | 196,8 |
| Имущество физических лиц | 11,7 | 14,7 | 16,2 | 17,0 |
| Имущество юридических лиц | 99,1 | 108,3 | 110,5 | 110,5 |
| Грузы | 17,8 | 11,4 | 11,4 | 11,4 |
| Морские риски | 2,8 | 2,9 | 3,0 | 3,1 |
| Ответственность | 16,3 | 20,3 | 22,3 | 23,4 |
| ДМС | 52,9 | 60,9 | 69,4 | 75,8 |
| От несчастного случая | 22,2 | 26,9 | 29,6 | 26,7 |
| Выезжающие за рубеж | 1,7 | 2,2 | 2,6 | 2,9 |
| Жизнь | 16,0 | 22,7 | 18,2 | 16,3 |
| Целевой рынок | 400,9 | 479,8 | 534,8 | 568,3 |
Таблица 2. Страховой рынок по пессимистичному сценарию, млрд руб.
| Сегмент | 2006 | 2007 | 2008E | 2009F |
| ОСАГО |
63,9 | 72,5 | 78,0 | 80,0* |
| Авто-страхование | 96,6 | 136,9 | 159,1 | 111,3 |
| Имущество физических лиц | 11,7 | 14,7 | 15,4 | 12,3 |
| Имущество юридических лиц | 99,1 | 108,3 | 108,3 | 97,5 |
| Грузы | 17,8 | 11,4 | 9,7 | 7,3 |
| Морские риски | 2,8 | 2,9 | 2,8 | 2,7 |
| Ответственность | 16,3 | 20,3 | 20,3 | 16,2 |
| ДМС | 52,9 | 60,9 | 69,4 | 62,5 |
| От несчастного случая | 22,2 | 26,9 | 24,2 | 19,4 |
| Выезжающие за рубеж | 1,7 | 2,2 | 2,4 | 1,7 |
| Жизнь | 16,0 | 22,7 | 14,1 | 11,3 |
| Целевой рынок | 400,9 | 479,8 | 503,7 | 422,1 |
*— без учета вероятного повышения базового тарифа с 1 июля 2009 год
Таблица 3. Страховой рынок по оптимистичному сценарию, млрд руб.
| Сегмент | 2006 | 2007 | 2008E | 2009F |
| ОСАГО |
63,9 | 72,5 | 82,3 | 98,8* |
| Авто-страхование | 96,6 | 136,9 | 180,8 | 232,4 |
| Имущество физических лиц | 11,7 | 14,7 | 18,2 | 22,4 |
| Имущество юридических лиц | 99,1 | 108,3 | 113,7 | 120,3 |
| Грузы | 17,8 | 11,4 | 11,4 | 12,0 |
| Морские риски | 2,8 | 2,9 | 3,1 | 3,2 |
| Ответственность | 16,3 | 20,3 | 22,5 | 25,0 |
| ДМС | 52,9 | 60,9 | 69,4 | 79,8 |
| От несчастного случая | 22,2 | 26,9 | 31,5 | 36,9 |
| Выезжающие за рубеж | 1,7 | 2,2 | 2,6 | 3,1 |
| Жизнь | 16,0 | 22,7 | 18,2 | 21,8 |
| Целевой рынок | 400,9 | 479,8 | 553,8 | 655,7 |
*— с учетом роста базового тарифа с 1 июля 2009 года на 22%
Источник: «Альфа-Страхование»
РБК daily № 225, 27.11.08 г., c.27
Обзор страхового рынка 2008 г.
